Александр Шабсис | О криптовалюте: брать или не брать? Но для начала знать…

Криптовалюта – фактор, влияющий на мировую финансовую систему и риск для рядовых граждан

(мифы и реальность)

За восемь лет своего существования криптовалюта вызвала ажиотаж во всем мире. Биржи перегружены. Не только рядовые люди, но и многие политики и финансисты не в полной мере понимают, что происходит на рынке криптовалют. Только за 2017 год биткоин (первенец на рынке криптовалюты) подорожал в 20 раз (за последние 2 месяца в 10 раз). Интернет и СМИ переполнены видеороликами и статьями по этой проблеме. Люди пытаются заработать на майнинге (добыче криптовалюты) и на трейдинге (купле – продаже), зачастую не просчитывая результаты от своих инвестиций. Никто толком не может объяснить, почему цена на виртуальные деньги взлетела «до небес». Все повторяют избитую фразу – цена на криптовалюту определяется спросом и предложением. Давайте попытаемся разобраться, что происходит на самом деле. Появление криптовалюты – это дополнительная «головная боль» правительств (особенно финансово – экономического сектора) и финансовых структур (банков, фондов…) во всем мире. Сегодня вокруг криптовалюты возникли проблемы политического, экономического и даже социального характера, которые могут иметь непредсказуемые последствия. Биткоин – это своего рода феникс в мире криптовалют, сегодня по интересу к нему он занимает 6 место в системе мировых валют. США и другие страны признали биткоин как товар и цифровые активы.

Какое место занимает валюта в финансовой системе государства?

Валюта – это денежная единица конкретной страны (США – доллар, Китай – юань, Япония – иена, Великобритания – фунт стерлингов, Россия – рубль…) и денежные знаки иностранных государств, а также кредитные средства обращения и платежа, выраженные в иностранных денежных единицах (доллар, евро…) и векселя, чеки…, используемые в международных расчетах. Деньги – это кровь государства, поэтому во всех странах существует монополия на введение новой валюты и эмиссию денег. Она принадлежит государству в лице Центрального государственного банка (в США Федеральной Резервной Системы (ФРС). Банковские билеты (банкноты) – денежные знаки, выпускаемые центральными эмиссионными банками – это бумажные деньги. Их зачастую называют “flat currencies”. Государство без финансовой системы, без денег существовать не может. Оно гарантирует вкладчикам возмещение определенной суммы, в случае потерь, вызванных банкротством банков или других финансовых институтов.

Например, если при покупке товара или сервиса вы использовали кредитную карту и остались недовольны сделкой, то можете позвонить в банк и попросить вернуть деньги. Но если вас обманут при использовании криптовалюты как средства платежа, вернуть средства не получиться. Кроме того, в каждой стране существуют валютные ограничения через систему нормативных правил, установленных в законодательном и административном порядке, которые предусматривают упорядочение операций с национальной и иностранной валютами и другими валютными ценностями. Любые сделки, которые сегодня осуществляются в наличной валюте или с использованием кредитных карт контролируются финансовыми институтами – банками, фондами… и с их помощью государством. Государство в состоянии выполнять свои функции только при условии, что его граждане выполняют законы страны, в том числе в области финансов и налогообложения. Особо отметим, что банки, различные фонды и другие финансовые институты, являясь посредниками в финансовых операциях, получают определенные проценты от сделок, осуществляемых их клиентами. При этом надо осознавать, что финансовые институты работают, прежде всего, в интересах их организаторов и владельцев. Поэтому комиссионные, получаемые ими удорожают товары и услуги, предоставляемые населению

Что такое криптовалюта?

Криптовалюта – это международная виртуальная валюта, интернет – валюта, т.е. валюта без границ. Она основана на партнерстве между ее пользователями и предусматривает бесплатную передачу криптоединиц (например, биткоинов) от человека к человеку. Создание криптовалюты в значительной степени вызвано желанием, прежде всего, продвинутых граждан экономически развитых стран: избавиться от посредников при осуществлении торговых и финансовых операций, от вмешательства государства в проводимые ими сделки, т.е. добиться их анонимности, не платить налоги на торговые операции, децентрализовать финансовую систему, за счет того, что участники сделки общаются на горизонтальном уровне. Криптовалюта – это свободный выбор свободных людей. Она позволяет прорваться через государственные границы и распространяется по всему миру.

Криптовалюта – это программный продукт, курс ее монет зависит только от спроса и предложения и капитализации, т.е. от роста количества вкладчиков. Эмиссия криптовалюты происходит посредством работы миллионов компьютеров по всему миру с использованием программы для вычисления математических алгоритмов. Этот процесс называется майнингом. Хотелось бы особо подчеркнуть, что обвал на Нью-Йоркской бирже в 2008 году и мировой экономический кризис 2009 года способствовали ускорению процесса разработки криптовалюты, прежде всего, Bitcoin (биткоин). Криптовалюта (cryptocurrency) и ее первенец Bitcoin (Биткоин) появились 3 января 2009 года. Ее мифическим создателем принято считать Satoshi Nakamotо. Он разработал математический аппарат и технологию Blockchain (Блокчейн), которая обеспечивает функционирование платежной системы с использованием Биткоин. В действующих финансовых системах – криптовалюта выполняет функции обычных денег: средства обмена, средства сбережения (инвестиции), расчетная единица. Сергей Мавроди – создатель в России известной финансовой пирамиды МММ считает, что основными причинами привлекательности криптовалюты является – «ее анонимность и никем необъяснимый рост цены на криптовалюты, которые ни к чему не привязаны и является чисто спекулятивным инструментом».

Вивек Булгави, пaртнер финансовой компании PwC, считает: «Неразвитая система, в которой существует биткоин, не дает аналитикам возможность изучить ее как объект инвестиций. Поэтому люди вкладывают свои средства неизвестно во что и присоединяются к стаду спекулянтов». Поскольку стоимость криптовалют не регулируется, то она возрастает лишь потому, что все больше людей выходят на этот рынок, привлеченные высокими курсами. От роста капитализации растут курсы виртуальных денег. На практике – это может привести к образованию «финансового пузыря», который в конечном итоге лопнет и вызовет масштабные финансовые потери у владельцев криптовалюты. Кроме того, децентрализация сделок несет серьезную опасность, которая ведет к бесконтрольности за финансами отдельного государства и всего мирового сообщества, ослаблению системы налогообложения и наполнению бюджета, борьбы с теневым бизнесом и терроризмом». Широко рекламируемая анонимность криптовалют вряд ли является насущной потребностью законопослушных граждан. Анонимности желает, прежде всего теневая экономика (азартные игры, наркоторговля, проституция…), терроризм, для которых наличные деньги являются даже более привлекательными. Эксперты указывают, что представители организованной преступности предпочитают крупные купюры, например, номиналом 500 евро. По мнению специалиста по киберпреступности из компании Red Socks Рикки Геварса криптовалюта позволяет обходиться без курьеров. Эксперты по кибербезопасности из фирмы FireEye полагают, что режим Ким Чен Ына в КНДР активно запасается биткоинами на фоне усиления санкций ООН против Пхеньяна. Это можно объяснить тем, что оформленные в биткоинах, эфирумах и других виртуальных денежных единицах сделки практически невозможно отследить и проконтролировать.

При использовании криптовалют информация об инвесторах зашифрована, никаких последствий, связанных с санкциями быть не может. Поэтому такие проекты могут привлекать сотни миллионов долларов от частных инвесторов. Следовательно, используя криптовалюту можно пытаться обходить экономические санкции. Из некоторых публикаций в СМИ и на интернете следует, что 2011-2013 годах теневой бизнес накопил значительный объем Биткоинов, которыми он удобно и бесконтрольно пользуется из-за отсутствия необходимой правовой базы на государственном и мировом уровне. Президент Blockchain Hiteligence Group Шон Энсти заявил, что если ранее на долю преступников приходилось половина всех транзакций с использованием биткоинов, то в 2016 году этот показатель снизился до 20%. Однако, Шон Энсти отметил, что общее количество транзакций увеличилось. В июле 2017 года власти США совместно с Интерполом закрыли теневые интернет – площадки Alpha Bay и Hanso, где проводилась торговля наркотиками и запрещенными товарами. До этого сотрудникам спецслужб удалось остановить работу биржи BTC – E, на которой происходил незаконный обмен криптовалют. Эксперты в области валюты и финансов полагают, что появление большого количества криптовалют – это аналог пирамид (МММ, Медоффа…) – пузырь, который когда-то обязательно лопнет, и их владельцы могут оказаться у разбитого корыта, как в сказке о «Золотой рыбке». Напомню известный исторический факт: в 1630-х годах в Нидерландах возник ажиотажный спрос на лукавицы тюльпанов, в торговлю ими ринулись тысячи спекулянтов, непомерно взвинтив цены. Рынок раздулся и лопнул. Множество людей, участвующих в этом безумии, потеряли все свои вложения, а мир надолго отвернулся от подобных игр, но не навсегда. Надо осознавать, что любые пирамиды построены на использовании низменных человеческих качеств: жадности, зависти, любви к халяве…

Например, по данным Goudgets Now, в начале декабря 2017 года виртуальная валюта биткоин взлетела до 15 тысяч долларов на основных биржах и цифровых валютных индексах, включая известную торговую платформу Bitstamp в Люксембурге. В этот же день хакеры взломали словенскую криптобиржу и украли 4700 биткоинов. Поэтому одновременно с расширением использования криптовалют необходимо разрабатывать средства защиты от хакеров и разного рода мошенников, которые быстро «липнут» к любому прибыльному делу. Спецслужбы всех стран «не спят». Они, отследив перемещение биткоинов или другой криптовалюты между счетами пользователей, могут арестовать мошенника, когда тот пытается обменять свои монетки на доллары, евро или другую национальную валюту. При обмене криптовалюты на национальную валюту вуаль анонимности спадает. Представитель ДНС заявил: «Законы позволяют нам выслеживать преступников и контролировать деятельность бирж». К сожалению, по некоторым данным, от хакеров уже пострадали более 3 тысяч человек, каждый из которых потерял более 7,5 тысячи долларов. Поэтому, любое государство, вряд ли согласиться, в обозримом будущем, передать свои функции децентрализованным социальным или технологическим структурам, которые, по сути, исключают роль регулятора из своей деятельности. Если Bitcoin нельзя остановить, как считает Билл Гейтс, то функционирование криптовалют следует регулировать на государственном и международном уровне, иначе возникнет мировой валютный хаос. Правительства не любят конкуренции, особенно в сфере управления финансами. Они внимательно наблюдают за тем, как Биткоин и другие криптовалюты, Блокчейн (технология распределенных реестров –DLT) развиваются вне их контроля последние 8 лет.

Кратко о Биткоине и технологии Блокчейн.

Пользователям криптовалюты важно разграничивать и ясно понимать смысл и функции – Биткоина и технологии Блокчейн. Биткоин – это электронная валюта. Экономисты и финансисты определяют Биткоин как частную валюту. Еще ее называют – «цифровое золото» (так как ее надо добывать), электронные деньги, новый глобальный, анонимный, спекулятивный финансовый инструмент, иногда – цифровой товар и финансовый суррогат. Особенность Bitcoin (бинкоин), как и любой другой криптовалюты состоит в том, что ее создание децентрализовано, она привязана к конкретному человеку, который ее добывает. Цифровые монетки – Биткоин передаются от человека к человеку. У каждого свой кошелек и он доступен только его владельцу. Своими активами владельцы управляют сами. Технология блокчейн позволяет перекладывать деньги из одного кошелька в другой простым указанием соответствующего кода и суммы. Кошельки участников расчетов находятся непосредственно в интернет – системе, а не на каких – то счетах в финансовых институтах. В тоже время отсутствие информации об участниках сделки подвергает инвесторов непредвиденным рискам, включая неосознанное участие в отмывании денег и финансировании терроризма.

В настоящее время, наряду с биткоином, появилось 200-300 криптовалют (иногда называют цифру 2000 – своего рода однодневки с целью обмануть и обокрасть клиента), создатели которых призывают их покупать, расхваливая преимущество и самостоятельно производя их эмиссию (об этом вы можете прочитать в интернете). В процессе осуществления транзакций биткоин можно дробить до восьмого знака. Хочу обратить особое внимание читателей на важнейшее положение о том, что если за акциями, облигациями стоят активы и имущество компаний (Ford, Google, Coca Cola…) и государства, то за Bitcoin и другими криптовалютами ничего не стоит (никакого материального обеспечения) – это «деньги из воздуха». Они опираются только на взаимное доверие людей, участвующих в сделках. Отсутствие меры стоимости – показателя обязательного всем формам денег, по мнению финансистов, серьезный недостаток криптовалют. Хасем Рехман из Bitxoxo предупреждает: «Имейте ввиду, что биткоины очень неустойчивы, поэтому невозможно обещать гарантированную прибыль». Подобное предостережение исходит от профессора IFIF Business School Раджендра Синха: «Растущее использование виртуальных валют на мировом рынке облегчает привлечение инвесторов в финансовые пирамиды. Вкладчики должны быть осторожны при обещаниях нереальных прибылей».

По данным опубликованным в интернете и озвученным на разных конференциях по проблемам криптовалют и в СМИ указывается, что в настоящее время в обращении находится примерно 14,5 млн. биткоинов. В настоящее время капитализация всей криптовалюты по разным оценкам более 360 млрд. долларов, из них на биткоины приходится – 60% всего рынка. Вход на рынок криптовалюты, как правило, происходит через биткоин. Эмиссия биткоинов его создателями определена в – 21 млн. денежных единиц. Поэтому, некоторые эксперты по криптовалюте утверждает, что когда будет создан последний биткоин – приблизительно в 2140 году, монетка может стоить очень дорого – до миллиона долларов. Американцы – братья Камерон и Тэйлор Уинклвоссы в 2013 году купили на 11 млн. долларов – 1% мирового запаса биткоинов по цене 120 долларов за биткоин, по сегодняшним ценам их инвестиции оцениваются в более чем 1 млрд. долларов. Кто рискует первым, как правило, оказывается в выигрыше, а толпа всегда теряет свои инвестиции. Рынок криптовалют стал многомиллиардным бизнесом. Текущая стоимость биткоина, как и любой другой криптовалюты определяется спросом и предложением.

В 2012 году за биткоин давали – один доллар, четыре года назад биткоин стоил – 120 долларов, два года назад – 250 долларов. При этом только за период 2013-2014 годов биткоин падал в цене более 5 раз. В этом году его цена за счет криптомании быстро растет. На торгах Coinmarketcap в августе 2017 года за один биткоин предлагали более 4 тыс. долларов, в конце декабря 2017 года он приблизился к 20 тыс. долларов. Купить и продать криптовалюту можно путем личной договоренности между владельцами или на соответствующей бирже (число, которых в мире приближается к сотне). Даже опытные финансисты не берутся предсказать, какая именно траектория полета ждет биткоин и другие криптовалюты в будущем. Поэтому, если через несколько лет, когда криптолихорадка спадет, биткоин и другие криптовалюты резко упадут в цене, то никто особо не удивиться. Владельцы криптовалюты смогут купить на накопленные монетки дом или другую недвижимость (машины, яхты…), а могут получить дырку от бублика. Напомню, что когда возник и лопнул пузырь доткомов, по некоторым оценкам его капитализация была от 3-х до 5-ти триллионов долларов. Известный индийский экономист С. Шарма считает: «Для бизнеса, промышленности и частных лиц может быть очень рискованно инвестировать в биткоины, поскольку это просто математическая формула, не подкрепленная каким-либо материальным активом, а исключительно высоким спросом».

Специалисты по налогообложению считают, что, так как Биткоин – цифровая валюта, то ее нужно рассматривать как – имущество (assets), капитал (capital gain). Учитывая, что она участвует в торговых и финансовых сделках, то ее владельцы должны платить соответствующие виды налогов, определенных законодательством, которое следует дополнить разделами по криптовалюте. Налоговая служба США объявила, что совместно с компанией Chainalysis уже разработала инструмент, позволяющий установить личность владельца биткоин-кошелька. Операции с криптовалютой превращаются в крупную финансовую отрасль. С ее появлением меняется отношение к понятию – валюта. Более того, технология, созданная для криптовалют – Блокчейн может оказаться тем самым механизмом, с помощью которого произойдет перестройка мировой финансовой системы, основанной на долларе. Технология Блокчейн – это настоящая « французская революция», новый математический аппарат, радикальный подход к валютам, финансам и политике государства к сфере управления экономикой. Она постоянно совершенствуется и развивается.

Например, популярная сегодня криптовалюта – эфириум, разработана под руководством Виталия Бутерина в 2013 году. Предлагаемая им новая платформа технологии Блокчейн, имеет открытый код, создает прозрачную среду для пользователей. Например, система ICO (Initial Coin Offering) позволяет стартапам эффективно привлекать деньги для своих проектов, заключать «умные» контракты в цифровом виде, не прибегая к услугам посредников, юристов и исключает коррупцию. Однако короткий период создания ICO показал, что мошенники не дремлют. 95% проектов – это чистой воды «грабеж наивных людей», которые ничего не понимая в предлагаемых им идеях, рассчитывают получить большие халявные деньги. Виталий Бутерин говорит: «технология Блокчейн усиливает хороших и плохих людей». Поэтому будьте осторожны и попытайтесь понять реальность конкретного ICO. Использование технологии Блокчейн, по мнению экспертов, может привести в будущем к ликвидации таких платежных систем как Visa, Master Card, Union Pay и множеству других, так как они выполняют функции посредников, сопровождая движение валюты. Возникает резонный вопрос: Если все платежные операции можно производить в децентрализованной сети, то зачем нужны выше названные посредники? Таким образом, напрашивается вывод – новая технология Блокчейн убирает посредников и экономит время и деньги пользователей. Она позволяет уменьшить влияние государства и политиков на экономику. Технология Блокчейн постоянно совершенствуется с целью снижения стоимости транзакций и повышения безопасности пользователей, расширения сфера ее применения. Первая в мире реальная сделка с использованием технологии Блокчейн была осуществлена ирландской компанией Ornua, которая производит и продает масло и сыр. Обычно процедура подготовки сделки занимает 7-10 дней. Блокчейн позволил сократить время заключения сделки до 4 часов.

По сообщению Coindesk, американские специалисты из центра по контролю и профилактике заболеваний (СДС) решили попробовать технологию Блокчейн для сбора данных об эпидемиях для последующей борьбы с распространением инфекционных заболеваний. Применение технологии Блокчейн позволит повысить оперативность реагирования на появление и распространение инфекций до такой степени, что США будут лучше защищены от эпидемий бушующих в других странах. К сожалению, у технологии Блокчейн пока еще достаточно много технических ограничений. Среди них – так называемое «бутылочное горлышко». Дизайн Блокчейна таков, что отдельные узлы системы обязаны просчитывать каждую отдельную транзакцию по всей сети и поэтому система работает довольно медленно – биткоин со скоростью три транзакции в секунду, эфириум – пять, в то время как компания Uber оформляет для своих клиентов 12 поездок в секунду. Специалисты предполагают, что пройдет не менее 5 лет, прежде чем технология Блокчейн начнем широко использоваться в разных областях экономики. Создатель эфириума (цена на который подбирается к 800 долларов) Виталий Бутерин прогнозирует: «Потенциально блокчейн может освободить талантливых людей от посредников, снизить зависимость авторов от продюсеров, стартапы от венчурных капиталистов. Денежные переводы уже стали дешевле, проще и быстрее, а будущем на Блокчейне можно провести самые справедливые выборы, где будет учтен каждый голос». Международный валютный фонд в своем спецотчете, еще в июне 2017 года заявил, что технология распределенных реестров – DLT может стать причиной перемен в финансовом секторе.

Кратко, суть Блокчейна применительно к криптовалюте состоит в следующем. По этой технологии при любой сделке предусмотрена электронная подпись (The private key header log) ее участников, которая уникальна для индивидуального пользователя и ее нельзя подделать, она используется в каждой транзакции. Блокчейн – это «большая бухгалтерская книга», цепочка блоков, осуществляющих обмен информацией и обмен ценностями, запись в цепи нельзя изменить или изъять. История появления каждого биткоина, который вы получили или потратили, является публичной информацией и хранится в сети (bitcoin network). Поэтому любой пользователь криптовалюты имеет возможность увидеть осуществление каждой сделки в сети (bitcoin transaction on blockchain. Info). Кроме того, все сделки регистрируются в информационной цепи – майнерами, работающими круглосуточно на своих личных компьютерах или в специальных компьютерных центрах (фермах) с мощным оборудованием, которое требуют большого расхода электроэнергии. Майнинг – это добыча криптовалюты, фиксация и контроль сделок (децентрализованная база данных). Его организация уже сегодня требует промышленных масштабов. Например, на конец августа 2017 года энергозатраты на майнинг биткоинов превысили 16 тераватт – часов в год. Для сравнения, это немногим меньше, чем годовые энергозатраты у Туниса (16,09) и больше, чем у Хорватии (15,74). Показатель энергозатрат эфириума более скромный – 4.98 тераватт-часов в год. Но он уже обогнал по этому показателю Молдавию (4,93) и уступил Косово (5,11).

По некоторым данным, вложения индивидуального майнера в технические средства (компьютеры, процессоры, видеокарты…) составляют несколько тысяч долларов и могут окупиться не менее чем за год. В настоящее время в мире (по некоторым данным) насчитывается более 800 тысяч майнеров. Учитывая, что сеть биткоина растет быстрыми темпами, добыча цифровой валюты становится технологически все более сложным процессом. Еще в 2015 году Goldman Sachs отметил, что 80% сделок по покупке биткоинов осуществлялось в юанях. В Китае сосредоточены основные мощности по майнингу. Преобразование исходных данных производится путем специальной системы шифрования, благодаря чему обеспечивается единообразное отражение сделки майнерами в своих «учетных книгах» по всей цепочке блоков. Пользователи криптовалют должны знать, что за получаемый сервис надо платить биткоинами: майнерам, добывающим валюту, обменникам, где вы можете поменять биткоины на доллары или другую национальную валюту, бирже или брокерам, у которых вы можете приобрести биткоины. В США, например, вы можете приобрести криптовалюту в: СoinBase – Bitcoin Exchage, GBTC – Bitcoin Investment Trust, BK Capital Digital Asset Fund… Чикагская валютная биржа и Nasdag планируют вводить фьючерсы на биткоин. Основная задача фьючерса определить цену актива. Futures contract или фьючерс актив предполагает, что продавец и покупатель обязуются осуществить покупку – продажу биткоина в будущем по текущей цене. Покупая криптовалюту за реальные деньги – помните, что «воздуха» много, а денег всегда мало. Биткоины хранятся в цифровом кошельке. Для накопления и хранения биткоинов вы можете использовать свой компьютер (computer device). Особо отметим, что во всем мире криптовалюта и, прежде всего, биткоин становятся мейстримом. В COINBASE зарегистрировано более 13 млн. счетов (accounts), рост 167% по сравнению с прошлым годом. При этом теряется (из-за хакерских атак) все больше кошельков с биткоинами. По некоторым оценкам до 6% биткоинов потеряны навсегда. По мнению специалистов по криптовалюте, заинтересованных в ней людей можно разделить на три группы: 50% – долгосрочные инвесторы, 30% – трейдеры, занимающиеся покупками и продажами криптовалюты, 20% – майнеры – добытчики криптовалюты.

Финансы – это, прежде всего, правила игры. И их устанавливает государство, которое сегодня сильнее любых криптовалют. Поэтому СМИ и на интернете следует повышать грамотность населения по проблемам криптовалюты. Напомню известный афоризм: «Каменный век закончился не потому, что закончились камни, а потому, что появились новые технологии», которые надо осваивать всем слоям населения в любой стране. Заметим, что данные публикуемые в СМИ и на интернете по криптовалютам и технологиям блокчейн весьма противоречивы. При этом Биткоин и другие криптовалюты подвергаются жесткой критике авторитетных финансистов по всему миру. Например, исполнительный директор одного из крупнейших банков США JP Morgan Chase Джейм Даймон считает Биткоин глупостью и очень опасной вещью. Так как рынок криптовалют никем и ничем не регулируется, все это может закончиться, по его мнению «очень плохо», так как «от них на версту несет мошенничеством и темными делишками». При этом Даймон считает, что Бикчейн как технологическая система после ее доработке может быть в будущем задействована и в руководимом им банке. В готовности участвовать в разработках по технологии Блокчейн с открытым кодом, который должен стать унифицированным стандартом для всех Блокчейн – приложений, наряду с JP Morgan, заявили: Wells Fargo, State Street, SWIFT, Cisco, Accenture, London stock, Exchange, Mitsubishi, UFJ Financial. Это свидетельствует о том, что государство и действующие финансовые институты пытаются взять под свой контроль сферу криптовалют.

Американская комиссия по унификации законодательства (Uniform Law Commission) недавно выпустила проект «Закона по унифицированной регуляции бизнесов, связанных с виртуальными валютами». Он призван не только обеспечить схемы действий для государственных регуляторов, но также станет основой для судебных разбирательств с участием частных и групповых истцов, стремящихся получить возмещение ущерба, причиненного им со стороны бирж цифровой валюты. Естественного, как только начнет практически действовать такая система судопроизводства, исчезнет всякая анонимность сделок. Комиссия по ценным бумагам и биржам США 1 августа 2017 года выпустила руководство по регулированию первичного размещения биткоинов, которое стало первым шагом к тому, чтобы фандрайзинг через размещение новых токенов осуществлялся после обязательной регистрации. В этот же день Мировой экономический форум в Давосе опубликовал документ под названием «Четыре причины поставить под вопрос ажиотаж, связанный с Блокчейном». Китай 7 августа 2017 года объявил, что начнет использовать блокчейн для сбора налогов и выпуска «электронных счетов» для граждан страны.

Агентство финансовых услуг Японии (FSA) 29 сентября 2017 года сообщило, что 11 организаций в стране получили лицензии на осуществление операций по обмену криптовалют. Одновременно, финансовый регулятор разработал пакет требований к подобным сервисам, в том числе создание мощной и защищенной компьютерной системы, сегрегацию учетных записей клиентов, а также ряд мер для предотвращения использования криптовалют для отмывания денег. Этот шаг Японии противоречит политике других стран региона, ужесточающих контроль за цифровыми деньгами. Китайское руководство распорядилось закрыть все криптобиржи до конца сентября 2017 года. Центральный Банк КНР считает, что только один пpоцент ICO связан с реальными проектами, а все остальное – это махинации. Президент России Владимир Путин 10 октябре 2017 года в своей резиденции в Сочи собрал совещание представителей Центрального банка, Минфина и экспертов по криптовалюте и дал задание подготовить законодательную базу по ее использованию, чтобы минимизировать риски, связанные с отмыванием незаконно полученных денег, финансированием терроризма… При этом он потребовал учесть уже накопленный мировой опыт по использованию криптовалюты.

Незадолго до этой встречи председатель Центробанка России Эльвира Набиуллина заявила, что Центральный Банк страны не намерен приравнивать цифровые деньги к иностранным валютам. Она считает, в нынешнем виде «криптомания» ведет к формированию финансовых пирамид, от которых в России уже пострадало более 20 млн. человек. Бывший министр финансов России Алексей Кудрин считает, что инвестиции в криптовалюты – это сверхрискованные вещи, сравнимые с игрой в казино. Если есть «лишние деньги», которые не жалко потратить, то можно сыграть – без каких-либо гарантий. Криптоистерия отвлекает пользователей криптовалюты от поведения и действий правительств, глобальных финансовых элит, которые с удовольствием будут использовать и развивать технологию Блокчейн, чтобы взять под жесткий контроль все аспекты применения криптовалюты. Они будут решать за вас, когда и как вы можете совершать покупки или продажи криптовалюты. Рядовые граждане, чтобы участвовать в «золотой лихорадке» с криптовалютами, должны ясно представлять риски, которые их ожидают. Эти риски можно разбить на две категории: риски мышления и технические риски. Риски мышления проявляются в излишней вере или недоверии к получаемой от СМИ или в интернете информации. Кроме того, сюда можно отнести – недостаточную финансовую и юридическую грамотность населения, слабое знание основ программирования и математического протокола…

Технические риски связаны, прежде всего, с производством и приобретением оборудования недостаточно высокого качества (иногда БУ – желание сэкономить), незнанием способов его эффективного использования применительно к криптовалюте… Кроме того, появились мошенники, которые обещают 1000% в год рост цены на биткоин и другую криптовалюту без всяких обоснований. Остерегайтесь скамов, в которых зарабатывание денег предусматривает тыкание мышкой в экран компьютера. Тот, кто сегодня намеревается приобретать любую криптовалюту, т.е. делать в нее инвестиции, должен помнить, что такие вложения имеют 100% риск по изложенным выше причинам. Проблема в том, что если финансисты, банкиры и политики еще недостаточно разобрались в явлении – криптовалюта, то у частных инвесторов и рядовых граждан понятия об этом и того меньше. Руководствуйтесь простым, но мудрым советом миллиардера Уоррена Баффета: «Если вы этого не понимаете, не инвестируйте». Главное не вкладывать все свои сбережения в криптовалюту (например, не продавать недвижимость, не брать деньги в долг…). Эксперты по инвестициям рекомендуют вкладывать в криптовалюту столько денег, сколько вы реально готовы потерять и не паниковать – не более 2% от вашего общего объема инвестиций. А дальше – думайте сами, решайте сами.

Александр Шабсис, PhD