Критически важно работать с топ-500 корпораций мира

10 способов стать интересными для бизнес-элиты мира.

Photo copyright: Canva.com

Интересные данные от McKinsey в работе «Working hard for the money: The crunch on global economic profit» («Упорная работа ради денег. Кризис прибыли в мировой экономике»). Эксперты проанализировали динамику ВВП мира, эффективность работы корпоративного сектора и сделали целый ряд наблюдений. Казалось бы, что последние 20 лет были периодом высоких темпов экономического роста, внедрением современных технологий, глобальным лобызанием под флагами 17 целей устойчивого развития и ESG (экологическое, социальное и корпоративное) управления. В период 2005–2022 гг. ВВП мира прилично вырос. По итогам 2022 г. мировая экономика была равна $100,22 трлн (оценка МВФ). В 2005 г. ВВП мира составил $45,52 трлн. Среднегодовые темпы роста мировой экономики в 2005–2022 гг. составили 3,4%. В мировой экономике сектора, которые основаны на высоких технологиях и интеллектуальной собственности, увеличили прибыль.

Валовые показатели экономической активности – это одно, а качественные параметры бизнеса – другое. Известно, что чем больше разница между прибылью на вложенный капитал (ROIC) и стоимостью капитала, тем больше экономической прибыли. В отличие от ВВП прибыль коммерческих организаций росла существенно медленнее. В 2019 г. она была в два раза меньше, чем в 2005 г., потому начала увеличиваться. В 2020–2021 гг. ситуация с прибылью улучшилась, в основном, за счет сырьевого и энергетического секторов. В остальных секторах экономики экономическая прибыль за десять лет выросла на 26% или на 2,3% в среднем за год.

Эксперты McKinsey приводят три причины такой динамики экономических процессов. Во-первых, продолжительный цикл ухудшения качества работы сырьевых и энергетического секторов. Во-вторых, даже если исключить энергетический и сырьевой сектора, наблюдается существенный спад прибыли в компаниях по всему миру, кроме Северной Америки. Например, типичная фармацевтическая компания из Европы показала худшие результаты, чем её североамериканские конкуренты. В-третьих, большие компании второго эшелона (те, что не входят в Топ-500 мира по выручке), существенно ухудшили свои показатели. 

В Топ 4000 компаний мира среднегодовая экономическая прибыль в период 2005–2009 гг. в Северной Америке составила $296 млрд в 2015–2019 гг. – $320 млрд, в Европе в период 2005–09 гг. – $239 млрд, в 2015–19 гг. – $57 млрд, в остальном мире в 2005–09 гг. – $77 млрд, в 2015–19 гг. – минус $80 млрд. На топ-500 компаний мира приходится ~60% выручки. Средний спред ROIC–WACC (ROIC – рентабельности инвестированного капитала; WACC – средневзвешенная стоимость капитала) для десяти крупнейших компаний – 8%, для следующих 90 компаний спред – 4%, чуть меньше 3% для следующих 400 компаний. Для меньших 3500 компаний по выручке спред лишь чуточку превышает один процент. В результате их доля в общем объёме экономической прибыли сократилась с 19% до 3% от мирового объёма. 

В период 2005-09гг. доля Топ-10 компаний в выручке составила 8,3% в среднем в год, в экономической прибыли – 13,8%. В период 2015–19 гг. доля топ-10 компаний в мировой выручке составила 8%, а прибыли – 14,7%. Для следующих топ-90 доля в выручке в 2005–09 гг. была 23,1%, в прибыли – 31,7%, в период 2015–19 гг. доля в выручке была 22,7%, в прибыли – 33,6%. Таким образом, топ-500 компаний в 2005–09гг. в среднегодовом выражении делали 61% выручки и 81,5% прибыли. В 2015–19 гг. на них приходилось 60,9% выручки и 97,2% прибыли. 

Мы видим растущую концентрацию экономической прибыли в Топ-500 корпораций мира. В них огромный, уникальный состав нематериальных активов, включая новейшие технологии, патенты и т.д. Для Украины уже сегодня критически важно устанавливать индивидуальные связи с каждой из этих структур, внимательно изучать их миссии и стратегии развития и предлагать кооперацию/партнёрство в реализации тех проектов, которые снизят для них издержки и повысят прибыль. Топ-500 – это безусловный приоритет. Следующая таргет группа – остальные 3500 корпораций. Ими тоже нужно плотно заниматься. Они же тоже хотят попасть в Топ-100. Если им предложить это сделать в Украине при помощи украинцев, они, безусловно, обратят внимание на наши предложения.

Вот как Украина может помочь сократить издержки Топ-4000 компаний мира. Мы должны предоставить потенциальным партнёрам следующее:

1) доступ к качественному правосудию, к стандартам, которым они доверяют (импорт института суда английского права), безусловное выполнение принципа rule of law;

2) доступ к энергетическим ресурсам по конкурентным в мировой экономике ценам,

3) доступ к с/х сырьевым ресурсам по конкурентным в мировой экономике ценам,

4) доступ к качественному человеческому капитала по конкурентным по сравнению с Китаем, Индонезией, Румынией, Польшей, Венгрией, Словакией, Турцией ценам,

5) доступ к качественным деньгам и финансовой системе (мультивалютность, доступ иностранных финансовых организаций на рынок Украины, ликвидация барьеров по текущему и финансовому счетам платёжного баланса);

6) конкурентные преимущества в налоговой системе и её администрировании, чтобы налоговая нагрузка была меньше, чем в странах-конкурентах, чтобы не было оснований обвинять Украину в создании офшора;

7) режим открытой конкуренции регуляторных режимов, добровольный выбор сертификации товаров/услуг в зависимости от целевого рынка производителя;

8) качественную логистику и услуги инфраструктурных компаний. Для этого необходимо провести полную приватизацию и создать полноценный, цивилизованный режим открытой конкуренции;

9) благоприятную миграционную политику, чтобы в Украине могли работать, привозить сюда семьи, учиться и отдыхать представители всех культур, религий со всех континентов;

10) качественной иной уровень владения украинцами английским, другими иностранными языками. Возможно признание в качестве государственного английского языка, как средства общения Украины со всем миром. 

Понятное дело, что все эти десять способов увлечь иностранных инвесторов должны быть в условиях мира и внутренней безопасности. Поэтому сегодня главный инвестиционный ресурс Украины – ВСУ. Всё для победы. Дай Бог наши герои сделают своё дело, как можно быстрее. Но остальные десять пунктов нужно начать реализовывать now! Конкуренция в мировой экономике не спит.

Ярослав Романчук