Александр Шабсис, PhD | Бюджет, налоги, государственный долг США. (Взаимосвязь и взаимозависимость)

Бюджет любого государства – это экономическая основа для проведения его внутренней и внешней политики. Наполнение бюджета обеспечивается качеством налоговой системы страны, ибо все виды налогов (на личные доходы физических лиц, корпоративные налоги, на продажи, на недвижимость, таможенные пошлины и акцизы и др.) являются кровеносными артериями, которые обеспечивают государственный бюджет необходимыми средствами. Если налоговых поступлений не хватает для выполнения запланированных правительством и принятых Конгрессом программ, то изыскивают дополнительные возможности, а также используют внутренние и внешние займы.

Photo by Marek Studzinski on Unsplash

Часть 1. Структура федерального бюджета США

Бюджет, налоги и государственный долг – это единая взаимосвязанная система. Если расходы превышают доходы – возникает дефицит бюджета, государство занимает деньги, и растёт его долг.

Вместо небольшого профицита бюджета, который был в США при президенте Билле Клинтоне, при всех последующих президентах имел место ежегодный дефицит бюджета. Он накапливался, и в 2026 году может превысить 40 триллионов долларов.

Важно отметить, что дефицит бюджета рассчитывается только на федеральном уровне. Например, в 2024 году он составил 1,8 трлн долларов (6,4% от ВВП), в 2025 году – около 1,78 трлн долларов (5,9% от ВВП). На дефицит бюджета в 2025 году существенно повлиял рост расходов по обслуживанию госдолга (выплата процентов), который составил почти 1 триллион долларов.

Ежегодно в первый понедельник февраля американский президент представляет в Конгресс предложения по бюджету на следующий фискальный год. В США фискальный год начинается 1 октября текущего года и заканчивается 30 сентября следующего года.

Структура федерального бюджета США (2024 год)

Доходы – 4,920 трлн долларов
Расходы – 6,751 трлн долларов
Дефицит – 1,831 трлн долларов

Источники доходов бюджета

Расходы бюджета

Превышение расходов над доходами и ежегодный дефицит бюджета свидетельствуют о наличии существенных недостатков в системе стратегического и оперативного планирования, контроле за сбором налогов и в руководстве экономическими процессами на всех уровнях управления.

Часть 2. Государственный долг США и его структура

Государственный долг США – это сумма всех ежегодных дефицитов бюджета.

Структура государственного долга США (на 2025–2026 гг.)

Внутригосударственный долг в основном образуется за счёт кредитов, полученных от:

• Фонда Social Security

• Фонда Medicare

• Пенсионного фонда военнослужащих

• Пенсионного фонда государственных служащих

Крупнейшие держатели внешнего долга США

• Япония – 1,1 трлн долларов

• Китай – 0,75 трлн долларов

• Великобритания – 0,6 трлн долларов

• Канада и другие страны

Это не означает, что США должны этим странам напрямую. Большая часть долга принадлежит различным инвесторам из этих стран.

Динамика ключевых статей расходов (% от ВВП)

Социально-экономические тенденции, влияющие на бюджет

• Поколение «бэби-бумеров» выходит на пенсию. Число работающих на одного пенсионера сокращается. Расходы на выплату пенсий выросли с 0,5 трлн долларов в 2001 году до 1,6 трлн долларов в 2025 году. Прогноз на 2036 год – 2,7 трлн долларов.

• Медицинские расходы растут ещё быстрее: в 2025 году – 1,9 трлн долларов, прогноз на 2036 год – 3,1 трлн долларов (основной рост связан с Medicare).

• Уровень безработицы – 4,3 % (примерно 8 млн человек). Рост безработицы на 1 % приводит к потерям бюджета более 120 млрд долларов в год.

Влияние офшоров на собираемость налогов

Основные механизмы снижения налоговой нагрузки:

• Перевод прибыли (profit shifting)

• Трансфертное ценообразование

• Роялти и лицензии на интеллектуальную собственность

• Внутреннее финансирование через займы

Офшорные схемы чаще всего используют технологические компании, финансовые структуры, интернет-торговлю и бренды. Правительство США борется с этим через контроль зарубежных счетов, правило CFC, отчётность по иностранным активам и международный обмен данными.

Торговый дефицит США (примерные данные последних лет)

Влияние системы высшего образования на бюджет

По состоянию на 2026 год совокупный студенческий долг составляет 1,7 трлн долларов. Безработица среди выпускников колледжей – 5,7% (выше среднего уровня по стране). Крупные компании (Google, Apple, IBM, Tesla и др.) всё чаще убирают требование диплома при найме.

Часть 3. Совершенствование федеральной системы налогообложения США

Собираемость налогов обеспечивает IRS (Internal Revenue Service) – Служба внутренних доходов в составе Министерства финансов США.В 2025 году IRS обработала более 271 млн налоговых документов, в том числе 163 млн деклараций физических лиц. В бюджет поступило 5,3 трлн долларов федеральных налогов.

Недоплата налогов в бюджет (2022 год)

Основной «виновник» недоплат – физические лица и малый бизнес, а не крупные корпорации.

Рекомендации по повышению собираемости налогов

• Упростить Налоговый кодекс США

• Развивать цифровую отчётность и обмен данными

• Модернизировать IRS (цифровизация, «digital first»)

• Сосредоточить проверки на крупных и повторных нарушениях

• Улучшить обслуживание налогоплательщиков

Долг американских домохозяйств (1 квартал 2026 года)

Общий долг домохозяйств США достиг рекордных 18,8 трлн долларов.

В США около 133 млн домохозяйств. В среднем на одно домохозяйство приходится до 145 тысяч долларов долга. При этом совокупные активы американских домохозяйств оцениваются в 183 трлн долларов (долг составляет около 10 % от активов).

Вывод:
Чтобы улучшить ситуацию с наполняемостью бюджета, необходимо:

• Совершенствовать систему налогообложения

• Развивать экономику и создавать новые рабочие места

• Сокращать безработицу

• Реформировать систему высшего образования под реальные потребности рынка труда

• Закрывать «налоговые лазейки» и бороться с недоплатой налогов

Желаю успеха!